Sofina NV: kapitaalverhoging met extralegale Voorkeurrechten

Waarschuwing

Tenzij anders vermeld, hebben de termen met hoofdletter op deze webpagina de betekenis zoals gedefinieerd in het Prospectus.

Inschrijving

De inschrijvingsperiode loopt van 25 september 2025 (9u.) tot en met 2 oktober 2025 (16u.)en kan niet vervroegd worden afgesloten.

De houders van Voorkeurrechten kunnen inschrijven op de Nieuwe Aandelen in de volgende verhouding: 1 Nieuw Aandeel voor 14 Voorkeurrechten, tegen een uitgifteprijs van 223,00 EUR per Nieuw Aandeel.

Belangrijkste kenmerken van het Aanbod

• Emittent: Sofina NV is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, met maatschappelijk zetel te Nijverheidsstraat 31, 1040 Brussel, ingeschreven bij de Kruispuntbank van Ondernemingen onder het nummer 0403.219.397, met LEI-code 5493000GMVR38VUO5D39. De Vennootschap heeft rechtstreekse en onrechtstreekse (beleggings)dochterondernemingen en haar aandelen zijn genoteerd op de gereglementeerde markt van Euronext Brussel.
• ISIN-code van de Nieuwe Aandelen: BE0003717312 (dezelfde ISIN-code als die van de bestaande aandelen). De verhandeling van de Nieuwe Aandelen op Euronext Brussels werd aangevraagd vanaf 24 september 2025.
• Uitgifteprijs: 223,00 EUR per Nieuw Aandeel. Die Uitgifteprijs ligt 12,8% lager dan de slotkoers van het Aandeel op Euronext Brussels op 23 september 2025 (die 255,80 EUR bedroeg). Op basis van die slotkoers is de theoretische ex-recht prijs (‘TERP’) 253,61 EUR, de theoretische waarde van een Voorkeurrecht bedraagt dus 2,19 EUR en de korting van de uitgifteprijs ten opzichte van de TERP 12,1%.
• Inschrijvingsratio: 1 Nieuw Aandeel voor 14 Voorkeurrechten vertegenwoordigd door coupon nr. 28.
• Inschrijvingsperiode: van 25 september 2025 (9u.) tot en met 2 oktober 2025 (16u.).
• Betaaldatum voor houders van gedematerialiseerde Voorkeurrechten: 2 oktober 2025.
• Voorkeurrecht: het Voorkeurrecht wordt vertegenwoordigd door coupon nr. 28 gehecht aan de Bestaande Aandelen. Iedere Bestaande Aandeelhouder geniet van 1 Voorkeurrecht per Aandeel dat hij/zij op het einde van de beursdag van 24 september 2025 bezit. De verhandeling van de Voorkeurrechten op Euronext Brussel werd aangevraagd voor de volledige inschrijvingsperiode. Ze zullen worden verhandeld onder ISIN-code BE0970189925.
• Scrips: Voorkeurrechten die aan het eind van de inschrijvingsperiode niet zijn uitgeoefend, zullen worden omgezet in een gelijk aantal Scrips. Die Scrips zullen te koop worden aangeboden aan institutionele beleggers in een private plaatsing op of omstreeks 3 oktober 2025.
• Recht op dividend: de Nieuwe Aandelen geven een recht op dividend met betrekking tot het boekjaar dat op 1 januari 2025 is begonnen en toekomstige boekjaren.

Prospectus

Alvorens een beleggingsbeslissing te nemen, dienen potentiële beleggers het volledige Prospectus te lezen (en in het bijzonder het deel ‘Risk factors’ (pagina 9 e.v.)) om de potentiële risico’s en voordelen in verband met de beslissing om in de Nieuwe Aandelen te beleggen volledig te begrijpen.

Het in het Engels opgestelde Prospectus (inclusief Samenvatting) werd op 24 september 2025 goedgekeurd door de ‘Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten’ (FSMA), overeenkomstig artikel 20 van de Prospectusverordening. De FSMA keurt dit Prospectus enkel goed omdat het beantwoordt aan de normen van volledigheid, begrijpelijkheid en consistentie opgelegd door de Prospectusverordening. De goedkeuring van het Prospectus door de FSMA mag niet worden beschouwd als een goedkeuring van Sofina of de kwaliteit van de Voorkeurrechten of de Nieuwe Aandelen, en evenmin als een goedkeuring van de waardering van de portefeuillevennootschappen van Sofina of van de waarderingsmethodologieën die door Sofina worden gebruikt. Beleggers moeten zelf beoordelen of beleggen in de Nieuwe Aandelen aangewezen is.

De Samenvatting van het Prospectus werd vertaald naar het Nederlands en het Frans. Die documenten zullen beschikbaar zijn op de website van de Groep (http://www.sofinagroup.com/). Ze kunnen ook gratis worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap, Nijverheidsstraat 31, 1040 Brussel, in België.

In geval van publicatie van een aanvulling op het Prospectus hebben beleggers die reeds hebben ingeschreven op de Nieuwe Aandelen gedurende 3 werkdagen na publicatie van de aanvulling het recht hun inschrijving in te trekken. De publicatie van een dergelijke aanvulling kan gebeuren tot het einde van de aanbiedingsperiode of tot de opening van de handel in de Nieuwe Aandelen op een gereglementeerde markt aanvangt, indien dat later is. De betrokken beleggers worden daar persoonlijk uiterlijk aan het einde van de eerste werkdag volgend op de dag waarop de aanvulling gepubliceerd is, van op de hoogte gebracht door BNP Paribas Fortis.

Die notificatie zal elektronisch gebeuren voor beleggers die ermee ingestemd hebben (opt-in) om elektronisch gecontacteerd te worden. Voor beleggers die alleen op andere manieren dan elektronisch wensen te worden gecontacteerd, is er een opt-in voor beperkt elektronisch contact, die uitsluitend bedoeld is voor het ontvangen van de melding van de publicatie van een aanvulling. Een aanvulling op het Prospectus wordt ook gepubliceerd op de website van de Emittent (http://www.sofinagroup.com/) en in de rubriek ‘Documentatie’ hieronder op deze webpagina.

Beleggers die niet elektronisch willen worden gecontacteerd en ook geen opt-in geven voor elektronisch contact dat uitsluitend bedoeld is voor het ontvangen van meldingen, dienen deze webpagina of de website van de Emittent regelmatig te controleren op eventuele aanvullingen. BNP Paribas Fortis kan, in zijn hoedanigheid van financiële tussenpersoon, beleggers helpen om hun intrekkingsrecht uit te oefenen.

Kosten

• Geen inschrijvingskosten: beleggers die willen deelnemen aan het Aanbod kunnen zonder kosten en provisies inschrijven bij BNP Paribas Fortis NV.
• Transactiekosten bij de aan- en verkoop van de Voorkeurrechten: maximaal 1% van het transactiebedrag, met een minimumbedrag van 2,50 EUR.
• Andere kosten: raadpleeg de brochure ‘Tarifering van de voornaamste effectenverrichtingen ' voor uitgebreide informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die BNP Paribas Fortis NV aan zijn klanten verleent (met name de transactiekosten op de secundaire markt en het bewaarloon).

Fiscaal regime in België

• Belastingstelsel van toepassing op particuliere beleggers in België – Uitgekeerde dividenden zijn momenteel onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%. De roerende voorheffing is bevrijdend voor particuliere beleggers. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke latere wijzigingen. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over het fiscale regime dat op hen van toepassing is.
• Taks op beursverrichtingen (TOB) - Geen TOB op de primaire markt (dit is gedurende de Inschrijvingsperiode). Op de secundaire markt bedraagt de TOB bij de verkoop en aankoop van de aandelen 0,35%, met een maximum van 1.600 EUR per verrichting. De aan- en verkoop van Voorkeurrechten vóór de afsluiting van de Inschrijvingsperiode is eveneens onderworpen aan de TOB. Het toepasselijke tarief is 0,35%, met een maximum van 1.600 EUR per verrichting.

Beleggen in deze Nieuwe Aandelen houdt risico’s in

Elke belegging in aandelen en verhandeling van voorkeurrechten en scrips houdt belangrijke risico’s in. Beleggers lopen het risico om hun belegde kapitaal volledig of gedeeltelijk te verliezen.

Alvorens te beleggen in de Nieuwe Aandelen, of de Voorkeurrechten of de Scrips over te nemen, worden potentiële beleggers verzocht om kennis te nemen van het volledige Prospectus, en in het bijzonder van de risicofactoren die worden beschreven in deel 1 ‘Risk factors’ (pagina’s 9 tot en met 32) en in de Samenvatting van het Prospectus (pagina’s 4 en 5), om de potentiële risico’s en voordelen in verband met deze belegging volledig te begrijpen.

Risico’s eigen aan Sofina NV

Hieronder volgt een selectie van de belangrijkste risico's die, alleen of in combinatie met andere gebeurtenissen of omstandigheden, een wezenlijk ongunstig effect kunnen hebben op de activiteiten, de financiële toestand, de bedrijfsresultaten en de vooruitzichten van de Vennootschap. 

• De strategie van Sofina kan niet succesvol zijn of de beoogde resultaten niet behalen, wat een negatieve invloed kan hebben op de algemene beleggingsprestaties en het rendement van de portefeuille van Sofina en de koers van het Aandeel kan doen dalen.
• De waarderingsmodellen en -methodologieën die Sofina voor een aanzienlijke meerderheid van zijn beleggingen hanteert, omvatten beoordelingen en veronderstellingen, en de reële waarde van deze beleggingen kan onjuist zijn en/of afwijken van hun potentiële desinvesteringswaarde, wat een impact kan hebben op de totale waarde van de portefeuille van Sofina in transparantie en ertoe kan leiden dat de aandelenkoers ervan daalt.
• De ondernemingen in portefeuille van Sofina kunnen te maken krijgen met tekortkomingen in hun interne controlesystemen, slechte governancepraktijken hanteren, te maken krijgen met boekhoudkundige, compliance- of fraudegerelateerde problemen, en in verband hiermee te maken krijgen met negatieve berichtgeving in de media, wat een impact kan hebben op de totale waarde van de portefeuille van Sofina in transparantie, de reputatie van Sofina kan schaden en de koers van het aandeel kan doen dalen.
• Onvoldoende liquiditeit en/of ontoereikende cashplanning kunnen een impact hebben op de investeringsactiviteiten van Sofina en op haar vermogen om dividenduitkeringen uit te keren, te voldoen aan niet-opgevraagde kapitaaltoezeggingen aan fondsen of aan haar verplichtingen ten aanzien van obligatiehouders te voldoen.
• Desinvestering kan worden beperkt door uitstapbeperkingen of het ontbreken van liquiditeitsrechten, waardoor Sofina beperkt kan zijn om onder gunstige voorwaarden uit te stappen.
• Desinvestering op een ongepast moment of tegen een lager dan verwachte waarde kan ertoe leiden dat Sofina er niet in slaagt de winst te maximaliseren bij de uitstap uit de portefeuille.
• Het beleid van Sofina om te investeren als minderheidsaandeelhouder of commanditaire vennoot kan leiden tot een verminderde toegang tot informatie of invloed op de besluitvorming in haar portefeuillebedrijven of die van de fondsen waarin zij investeert, wat een negatieve impact kan hebben op de totale waarde van de portefeuille van Sofina.
• Het niet aantrekken en behouden van voldoende gekwalificeerd personeel van Sofina zou een invloed kunnen hebben op de succesvolle uitvoering van de activiteiten en de prestaties van Sofina.
• Ongunstige beursschommelingen, het niet anticiperen en reageren van Sofina op een discrepantie tussen de marktwaarde en de fundamentele waarde van zijn portefeuille, kan een negatieve impact hebben op de portefeuille van Sofina en, onrechtstreeks, op de koers van het Aandeel;
• Een verslechtering van het ondernemingsklimaat, onder meer als gevolg van de huidige macro-economische en geopolitieke situatie, kan een negatieve invloed hebben op de prestaties van de investeringen van Sofina en het vermogen van Sofina om effectief kapitaal te investeren kunnen verminderen.

Risico’s met betrekking tot de Nieuwe Aandelen, Voorkeurrechten en Scrips

Een belegging in aandelen van de Vennootschap houdt tal van risico's en onzekerheden in die ertoe kunnen leiden dat beleggers hun belegging geheel of gedeeltelijk verliezen, waaronder:

• De marktprijs van de Aandelen kan volatiel zijn en kan dalen tot onder de Uitgifteprijs van de Nieuwe Aandelen die in dit Aanbod worden uitgegeven.
• Er is geen garantie dat er een handelsmarkt zal ontstaan voor de Voorkeurrechten en, als zich een markt ontwikkelt, kan de marktprijs voor de Voorkeurrechten onderhevig zijn aan een grotere volatiliteit dan de marktprijs voor de Aandelen.
• Het Aanbod kan worden geannuleerd en de Voorkeurrechten kunnen nietig of waardeloos worden.
• Bestaande Aandeelhouders zullen verwatering ondervinden als gevolg van het Aanbod als zij hun Voorkeurrechten niet kunnen uitoefenen.
• Toekomstige dividenden die door de Vennootschap worden gedeclareerd, kunnen lager zijn dan de in het verleden uitgekeerde dividenden.

Hoe inschrijven op deze kapitaalverhoging?

Beleggers die hun effecten in bewaring hebben gegeven op een Effectenrekening bij Fintro kunnen hun instructies doorgeven via Fintro Easy Banking Web. Via dit kanaal kan het verloop van de waarde van de aandelen ook dagelijks worden opgevolgd.

Documentatie

• Prospectus (in het Engels)
• Nederlandse vertaling van de Samenvatting
• Franse vertaling van de Samenvatting
• Flash Invest

Klachten

Met al uw klachten over onze beleggingsdiensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV – Klachtenbeheer – Warandeberg 3, 1000 Brussel of per e-mail op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com.

Indien u niet tevreden bent met de door de bank voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin – Ombudsdienst voor financiële diensten – North Gate II, Koning Albert II-laan 8 (Bus 2), 1000 Brussel of per e-mail via ombudsman@ombudsfin.be.